Le site du Tannebach s'étire le long du ruisseau du même nom, un affluent en rive gauche de l'Our. Le ruisseau fait donc partie du bassin versant du Rhin. D'un point de vue géologique, la vallée du Tannebach se retrouve sur des assises relevant de l'Emsien 2 (Dévonien inférieur).
D'un point de vue paysager, le Tannebach est situé dans un vallon fortement encaissé, bordé de pâtures et de prairies en rive gauche (Allemagne) et boisement feuillus (chênaies silicicoles) et résineux (plantations d'épicéas) en rive droite, c'est-à-dire en Belgique. Localement, les plantations d'épicéas s'étendent également sur le fond de vallée.
Le site est inclus dans le périmètre de la Zone de Protection Spéciale 'Hautes Fagnes - Eifel' et fait partie du Parc Naturel 'Hautes Fagnes - Eifel'.
Le fond de vallée du Tannebach est formé de prairies, jadis irriguées au printemps (abîssage), puis pâturées jusqu'au début des années 1990 et aujourd'hui abandonnées. En rive droite, les prairies sont enserrées dans des plantations d'épicéas. Toutefois, quelques beaux fragments de la chênaie à Narcissus pseudonarcissus subsistent sur ce même versant. Le versant en rive gauche est occupé par des prairies amendées. On peut distinguer dans la vallée du Tannebach :
- des fourrés de genêts (Sarothamnion) et de prunelliers (Prunion spinosae).
- des petits fragments de prés à Meum athamanticum et Centaurea nigra (Triseto-Polygonion bistorti).
- des jonchaies acutiflores (Juncetum acutiflori) à Juncus acutiflorus, J. effusus, Crepis paludosa, Lychnis flos-cuculi, Galium uliginosum, Lotus pedunculatus, Myosotis nemorosa, Ranunculus flammula, Caltha palustris, Molinia caerulea, Succisa pratensis, etc.;
- des bas-marais à Menyanthes trifoliata, Comarum palustre, Carex nigra, C. rostrata, Viola palustris,... entourés de plantes palustres comme Valeriana dioica, Achillea ptarmica, Equisetum fluviatile, Mentha aquatica, Stellaria alsine,...
- des peuplements monospécifiques à Scirpus sylvaticus ;
- des mégaphorbiaies à Filipendula ulmaria (Filipendulion), Valeriana repens, Cirsium palustre, Holcus lanatus, Angelica sylvestris,...
- des fourrés de saules à Salix aurita, Salix multinervis et Salix cinerea.