Localisé en Ardenne frontalière avec le Grand-Duché de Luxembourg, à 7 km au sud de Bastogne, ce site correspond au vallon du ruisseau de Villers-la-Bonne-Eau entre l'ancien moulin et le village de Villers-la-Bonne-Eau. A cet endroit, cette petite rivière salmonicole s'écoule à travers des prairies humides et des pâtures. Le versant droit, orienté au nord-est, est couvert de prés pâturés et sa limite est fixée au chemin menant au moulin lequel est bordé de haies et d'un rideau arboré. Le flanc gauche, également herbager, est parsemé de bosquets feuillus, de fourrés et d'une haie libre, ainsi que quelques parcelles plantées de résineux. L'intérêt biologique de ce site peu connu reste à documenter. Le secteur n'a pas été inscrit au réseau Natura 2000, contrairement à la vallée du ruisseau de Lutrebois, plus en amont. Il fait cependant partie intégrante du Parc Naturel de la Haute-Sûre et de la Forêt de Anlier.